|
|
|
±èº´¼÷ Çѱ¹¼ºÎ¹ßÀü »çÀå |
Çѱ¹¼ºÎ¹ßÀüÀÌ ¿ª´ëÃÖÀú °¡»ê±Ý¸®·Î 3¾ï ´Þ·¯ ¿ÜÈä±ÇÀ» ¹ßÇàÇÏ´Â µ¥ ¼º°øÇß´Ù.
¼ºÎ¹ßÀüÀº 15ÀÏ 3³â ¸¸±â 3¾ï´Þ·¯ Reg S only ÇØ¿Üä±ÇÀ» ¹Ì±¹Ã¤ 3³â ´ëºñ 72.5 bps °¡»ê±Ý¸®¿¡ ¹ßÇàÇß´Ù.
ÃÖ±Ù ÀϺ»ÀÇ ¼ÒÀçºÎÇ° ¼öÃâ±ÔÁ¦ Á¶Ä¡·Î ÀÎÇÑ ºÒ¾ÈÇÑ »óȲ¿¡¼ 75°³ ÅõÀÚÀڷκÎÅÍ ÃÑ 14¾ï´Þ·¯ À¯È¿ÁÖ¹®À» ¹Þ¾Æ ´õ¿í Àǹ̰¡ Å©´Ù.
3¾ï´Þ·¯ ¹ßÇà±Ô¸ð ´ëºñ 4.6 ¹è ÀÌ»ó ÃÊ°ú¼ö¿ä´Ù.
15ÀÏ ¿ÀÀü ¹Ì±¹Ã¤ 3³â¹° ´ëºñ 95 bps area¿¡ ÃÖÃʱݸ®°¡ÀÌ´ø½º¸¦ Á¦½ÃÇØ ¾Æ½Ã¾Æ ¹× À¯·´¿¡¼ ÁÖ¹®À» ¹Þ¾Ò´Ù.
¿ÀÈÄ 5½Ã 40ºÐ°æ 19¾ï´Þ·¯ °¡±î¿î ÁÖ¹®À» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ¹Ì±¹Ã¤ 3³â¹° ´ëºñ 75 +/- 2.5 bps·Î ÃÖÁ¾±Ý¸®¸¦ Á¦½ÃÇß´Ù.
¿ÀÈÄ 8½Ã 25ºÐ°æ ¹Ì±¹Ã¤ ´ëºñ 72.5 bps °¡»ê±Ý¸®·Î ÃÖÁ¾ °¡°ÝÀÌ °áÁ¤µÆ´Ù.
ÃÖÃʱݸ®°¡ÀÌ´ø½º¿¡¼ ÃÖÁ¾ °¡»ê±Ý¸®·Î 22.5 bps ¸¦ ÁÙ¿´°í, ¿ª´ë ¹ßÀü»ç ¹Ì´Þ·¯È ä±Ç Áß °¡Àå ³·Àº ½ºÇÁ·¹µå·Î ¹ßÇàµÆ´Ù.
µ¿Á¾¾÷°è ä±Ç À¯Åë±Ý¸®¸¦ °¨¾ÈÇÏ¸é ½Å±Ô¹ßÇàÇÁ¸®¹Ì¾ö(New Issue Concession) ¾øÀÌ ¸¶À̳ʽº NIC·Î ¹ßÇàµÈ °ÍÀÌ´Ù.
Áö³ ÁÖ ¹Ì±¹ ÅõÀÚµî±Þ ¹ßÇàä±ÇÀÇ ½Å±Ô¹ßÇàÇÁ¸®¹Ì¾öÀÌ Æò±Õ ~5 bps ³»¿ÜÀÓÀ» °í·ÁÇϸé Çѱ¹°ú ¼ºÎ¹ßÀü¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ½Å·Ú¸¦ È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ´ë¸ñÀÌ´Ù.
ƯÈ÷ ¾Æ½Ã¾Æ ¹× À¯·´ Áß¾ÓÀºÇà°ú ´ëÇü ÀÚ»ê¿î¿ë»çµéÀÌ Âü¿©, °æÀï·Â ÀÖ´Â °¡°Ý°ú ¾çÁúÀÇ ÅõÀÚÀÚ ‘µÎ ¸¶¸® Åä³¢’¸¦ ¸ðµÎ ÀâÀº °ÍÀÌ ÀλóÀûÀÌ´Ù.
¼ºÎ¹ßÀü ¹ßÇàÀÇ ¼º°ø¿øÀÎÀ¸·Î 6¿ù 30ÀÏ ºÏ¹ÌÁ¤»ó Æǹ®Á¡ ȸµ¿ ¹× ÃÖ±Ù Á¤ºÎ ¿ÜÆòä ¹ßÇàÀÇ ¼º°øÀ¸·Î ÀÎÇÑ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ±àÁ¤ÀûÀÎ ÅõÀڽɸ®°¡ ÀÛ¿ëÇÑ °ÍÀ¸·Î ºÐ¼®µÈ´Ù.
ƯÈ÷ ¿ÜÆòä ¹ßÇà ÀÌÈÄ, ÃÖ±Ù Çѱ¹Àü·Â ´Þ·¯È ¹ßÇà °ÇÀÌ ¼º°øÀûÀ¸·Î ÇÁ¶óÀ̵̽Ǹç, µ¿Àϵî±ÞÀÇ ¾ÈÀüÀÚ»êÀÎ ¼ºÎ¹ßÀü ä±Ç¿¡µµ ÅõÀÚÀÚ ¼ö¿ä°¡ ¸ô·È´Ù´Â ºÐ¼®ÀÌ´Ù.
ÅõÀÚÀÚ Áö¿ªº°·Î´Â ¾Æ½Ã¾Æ 70%, À¯·´/Áßµ¿ÀÌ 30% ¹èÁ¤¹Þ¾Ò´Ù.
ÅõÀÚÀÚ À¯Çüº°·Î´Â Áß¾ÓÀºÇà/±¹ºÎÆݵå 41%, ÀÚ»ê¿î¿ë»ç/Æݵå 35%, ÀºÇà 18%, º¸Çè»ç 5%, PB/±âŸÅõÀÚÀÚ 1% ¹èÁ¤¹Þ¾Ò´Ù.
ƯÈ÷ Áß¾ÓÀºÇà/±¹ºÎÆݵå 41% ¹èÁ¤Àº ¼ºÎ¹ßÀüÀ» Æ÷ÇÔÇÑ Çѱ¹¹° ä±ÇÀÌ ÃÊ¿ì·® ¾ÈÀüÀÚ»êÀ¸·Î ÀÎÁ¤¹Þ¾ÒÀ½À» ½Ã»çÇÑ´Ù.
±èº´¼÷ ¼ºÎ¹ßÀü »çÀåÀº “±Ý¹ø ¿ÜÈä±Ç ¹ßÇàÀ» ÅëÇØ ´Ù½Ã ÇÑ ¹ø ¼ºÎ¹ßÀü¿¡ ´ëÇÑ ±¹Á¦±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡¼ÀÇ ÅõÀÚÀÚµéÀÇ ½Å·Ú¸¦ È®ÀÎÇß´Ù”¸ç “ÇâÈÄ¿¡µµ ½ÅÀç»ý¿¡³ÊÁö ÅõÀÚÀç¿ø È®º¸¸¦ À§ÇØ ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶½ÃÀåÀ» Àû±Ø È°¿ëÇÒ ¿¹Á¤”À̶ó°í ¸»Çß´Ù.
¼ºÎ¹ßÀüÀº ¿¬ÃÊ ½ºÀ§½ºÇÁ¶û 2¾ï´Þ·¯¸¦ ¹ßÇàÇÏ´Â µî ÇØ¿ÜÁ¶´Þ ´Ùº¯È¿¡ ¼º°øÇÑ µ¥ À̾î À̹ø ´Þ·¯È¹ßÇà¿¡¼ ¿ª´ë ¹ßÀü»ç ÃÖÀú°¡»ê±Ý¸®¸¦ ´Þ¼ºÇÏ¿´´Ù.
À̹ø ´Þ·¯Ã¤±Ç ÁÖ°£»ç´Â ¾¾Æ¼±Û·Î¹ú¸¶ÄÏÁõ±Ç, Å©·¹µð¾Æ±×¸®ÄÝ ¹× HSBC°¡ ¸Ã¾Ò´Ù. |